技术分析精要01K线分型
一.技术分析概要
技术分析有门槛低、见效快、不求人等优点，热衷于技术学习是所有股民必然经历的过程。客观地说，大多数人或浅尝辄止或限于局部，亦或是搞的太复杂。技术学习需要一个捋线条、抓重点、选择性匹配的过程，此所谓由薄到厚，再由厚到薄的历练与蜕变。技术分析相关书籍汗牛充栋，肥了书商、书店和废品收购。每个作者（砖家）都试图从自己擅长的角度，把技术分析无限复杂化，动辄厚如砖头。本人尝试在1万字以内浓缩技术分析精华，阅读5本成交量方面的书籍提炼下来的关键，这里也就几句话。
技术分析存在的前提，大家耳熟能详的有“价格反映一切”、“历史会重演”、“趋势具有惯性”、“趋势与盘整交替运行”、“时间、空间相互转换”等等。人是金融市场的主体，博弈是股票、期货等市场的核心，证券交易体现了科学与艺术的结合。交易市场产生了大量的数学符号，如价格、空间（高低）、成交量、时间等，理论上动能、时空属于物理学概念。总之，金融市场具备了一定的自然科学属性，但反推市场就是自然科学显然是缺乏依据的。所谓自然科学是因果必然相联，逻辑严密，结论精确，比如航天发射。部分技术分析爱好者崇尚预测，以预判点位的精准为乐事，有所偏差则怪自己学艺不精。
社会科学研究的是人、组织、行为等方面的学科，哲学、历史、管理等皆属此类。凡是有大量人的行为参与的，都有社会科学属性。艾略特的“波浪理论”近似地描绘了市场波动的节奏与轮廓，尽管被誉为二十世纪最伟大的投资理论，但其本人及后代并没有靠该理论发家致富，收点版权费用养家糊口而已。艾略特发现的推动形态与回撤幅度等，无疑是开创性的，真正的技术分析鼻祖是“道氏理论”。由早一批“股评家”、“专家”鼓吹和推荐，波浪理论一度在中国大行其道。随着老一代股民逐渐退出历史舞台，波浪逐渐变成涟漪。
技术分析的误区，是以为存在一种可以精准预测的方法，或者是有可以让投资者稳定盈利的“圣杯”。证券交易的本质是博弈，除了极个别长期跑赢市场的价值投资大师如巴菲特，鲜有常胜将军，尤其是中国的那些大赛冠军、年度排名冠军等。阶段性的胜利主要依靠重仓博中热点，某种意义上是小概率事件，背后都有致命的缺陷。有人问，是否加上止损保护就可以既赚钱又能防止回吐呢？答案是否定的，止损和风格的激进是对立的，大赛冠军的要义在于连续重仓击中而不是止损，注重防守者充其量可以获得中庸的成绩。私募冠军也如此，去年押注白马大获全胜，今年继续押则差强人意。市场是变化的，从来没有一模一样的棋局。博弈的本质是应对，即根据当下市场的状况做出合理的、大概率对自己有利的动作，这些都需要以技术分析为基础。
二.技术分析的要素
技术分析的要素包括：K线、K线组合、分型、均线、形态、成交量、辅助指标、时间周期等等。
价格走势是市场信息与投资者情绪的综合反映，技术分析是对市场的认知与解读。K线、K线组合、分型、均线、形态、成交量、指标（如MACD）等是最基本的技术分析元素。好比学英文，K线是ABC，K线组合是单词，均线是句子，形态是段落，成交量是语法，指标是修辞。一百个人眼里有一百个哈姆雷特，作为个体，你对市场的看法并不重要，看透市场背后大多数人（资金）的行为意图即市场的合力，并作出正确的应对，才能为你带来收益。
K线是最基本元素，相对也最敏感，但确定性不高。这里需要引入周期概念，如果你把周期缩小，1根日K线包含8根30分钟K线，48根5分钟级别的K线。48根K线已经足够完成一个波澜壮阔的波段了，在日线上只是一根蜡烛线。一周的震荡起伏，在周线上也只是一根孤零零的单K。
K线组合可以弥补单一K线的局限性，通过顶底分型来判断趋势转折点，合并K线本质上和放大周期级别类似；均线相对滞后，但可以描述大盘或标的的波动节奏及买卖支撑点；形态的使用比例在下降，因为骗线（人为画图）太多，记住一下经典顶底形态即可；成交量是既熟悉又容易被忽略的重要指标，个人觉得成交量是仅次于价格本身的最重要变量；MACD是行情判断与交易的重要参考，是交易系统的有效帮助。
三.K线精解
1.单根K线的基本信息
K线包含的信息：开盘价、收盘价、最高价、最低价、阳线实体、阴线实体
最高价：盘中多头力量最强盛时所拓展的空间（疆土）
最低价：盘中空头力量最强盛时所拓展的空间（疆土）
收盘价：多空力量一天争斗下来，最后达成的平衡点
开盘价：对前一天盘后所有信息汇总之后的心理反应（重新定价）
阳线实体：代表多头力量的收获（涨幅）
阴线实体：代表空头力量的收获（跌幅）
2.K线形态及意义
按照K线实体的大小、光头或者光脚、上下影线的长短来划分不同的K线形态
实体根据大小可以分为大、中、小3种
光头阳线：收盘价是当天的最高价，多头完胜，次日还有惯性冲高
光头阴线：收盘价是当天的最低价，空头完胜，次日还有惯性下探
光头光脚：说明市场力量趋于一致，反向的抵抗力量薄弱，趋势延续的概率大
星线：实体很短，上下影线长度接近，多空争夺短暂平衡，是一种中继的形态
长上影线：多头强弩之末，瞬间冲高之后被空头反扑，空头意味浓
长下影线：空头强弩之末，瞬间杀低之后被多头反扑，多头意味浓
案例分析：.9上涨指数
填写图片摘要（选填）
（1.）.9.18：最低点，上涨1.82%，光头光脚中阳线。空头的抵抗力量薄弱，次日继续上涨的概率大。位置：底部中阳，趋势逆转信号较为明显。级别：一阳吞5星，相当于周线级别的变化。
（2.）.9.19：最高点及收盘价都提高，说明上涨趋势延续，底分型成立。留下上影线，说明高位一部分多头退缩，累积两天涨幅，有一定的抛压出现。阳线放量，是对上涨趋势的确认。
（3.）.9.20：缩量小阴星，上涨第3日（时间窗），判断为上涨中继。下跌缩量，说明调整只是暂时的。
（4.）.9.21：放量中阳，上涨2.5%，光头阳+下影线，最高价收盘，说明上涨动力强劲，下影线说明低位割肉是错的，削弱了市场的空头势能。最低点精准回踩5日均线，上涨节奏良性。
（5.）.9.25：缩量小阴星（假阳线），上涨第5日（时间窗），性质类似于9.20，为上涨中继。
（6.）.9.26：上影线较长的小阳线，最高点及收盘价都超过9.21，上涨趋势没变。但上影线较长，说明多头筹码有一定的松动，且成交量小于9.21，有点价量背离的味道，判断短期多头需要休整以积蓄上攻的力量。
（7.）.9.27：长假前最后一个有效套现日，本质上还是阴星，但实体比前两颗星线略放大，成交量也略放大，属于正常的走势。
（8.）.9.28：空头力量一次性释放之后，多头应该有收复失地的动作，如果认.怂则后市变数增加。实盘，放量小阳线，光头光脚，显示市场主力对后市看好。
四.K线组合
单根K线信息量有限，多根线组合则市场信息相对丰富一些，但是无论K线还是K线组合都是沧海一粟，格局逐渐放大是投资正途。
1.多头组合
“旭日东升”、“早晨之星”、“冲天炮”等
一般是指下跌趋势延续一段时间，在相对低位出现的标志性K线才有意义，记住：趋势出现逆转信号只是或然的，实际发生逆转并不是必然的。只是告诉你一种大概率的可能性，要做好相应的交易对策，一切以市场最终走势为准。
2.空头组合
“乌云盖顶”、“倾盆大雨”、“断头铡”等
“断头铡”一般出现在多头强弩之末，横盘一段时间后突然出现的大阴线，往往一根阴线穿破多头均线。如.5.23、.8.1，中阴线就足够断头了。反向的多头市场，可以称为“冲天炮”，如.7.9、.9.18。
3.中继组合
螺旋桨、星线
趋势的发展需要喘息时间，在K线中表现为星线或螺旋桨，说明多空短暂达到平衡点。在形态中，则对应为震荡盘整走势。
K线分析的两大结合：K线+位置；K线+成交量
K线及组合了解几个经典形态就OK了，比如“乌云盖顶”、“倾盆大雨”、“旭日东升”、“射击之星”、长上下影线等。单根K线参考意义不大，要和重要位置结合起来看，尤其是顶底转折处，趋势线（支撑位、阻力位）突破时的大阳、大阴等标志性K线，简称“标K”。
4.孕线
孕线：顾名思义，即次日波动的范围没超出前一日的空间，高低点都没突破，即并没有方向性的含义。趋势的发展需要时间，除了上涨、下跌这种有趋势的时间，还有一些没趋势的休整时间、盘整时间，或着称为垃圾时间。这种时候也许不会给你的净值带来变化，但这是交易的一部分，体现为筹码交换和情绪转换，时间和空间互换是很常见也很重要的概念。
5.K线合并
K线可以缩小周期来放大其波动，以求更精准，也可以放大周期，让趋势看的更清晰，以求更确定。比如一根中阳之后，后面5根小阴、小阳、小星线来消化，合并起来也就是一根空间不大的小K线，在上一个级别如周线中，趋势正在延续，并没有什么变化。
五.分型
交易的要义，首先是博弈方向不能错，而判断趋势转折是技术分析最重要的职能之一。单根K线对趋势转折只能起到预警的作用，而足够的K线组合则可以确认。分型是K线理论的演变，是K线组合的放大、应用。分型包括顶分型和底分型，是一种最小单位的趋势转折信号。单根K线只代表了趋势变化的可能性，分型则是确认。
所谓分型，低点不创新低或高点不创新高，后面的K线最高点或最低点突破了前面的高点或低点。（见下图红色箭头），任何一个分型都可能是某级别趋势的开始，级别越大，趋势的周期可能就越长。分型的最小单位是3根K线组合，合并K线出现正三角或倒三角形态也算。
案例分析：上证.6月-9月
填写图片摘要（选填）
（1.）.7.9：底部中阳，确认了一波日线上涨的开始，时间：14T，幅度：8.3%
（2.）.8.7：底分型，小级别上涨开始
（3.）.8.21：底分型，小级别上涨开始
（4.）.7.31：顶分型，波段下跌开始
（5.）.8.30：顶分型，波段下跌开始
六.波段
定义：两个顶底分型之间的走势，构成了波段的最小单位。
市场参与者主要分为价值投资和趋势交易两大阵营，前者人数较少，但掌管的资金量并不少，以机构投资者为主。后者以技术分析为主要工具，根据价格的波动来作为进出场的依据。波段交易是很多股民的理想模式，既可以抓到上涨又可以逃避下跌。事实上大部分散户都没能进入理想的交易模式，进场点不对，出场点更不对。做着做着就乱掉了，套着套着就成股东了。
A股实行T+1交易制度，设定日线为核心操作周期比较合理，方向看周线即可。如果以日线波段为主要交易时间段，一般每年有2-3次下场机会，平均1.7次。当前市场在上一周出现了周线底分型，本周是上涨趋势的确认。年已经出了两波周线波段行情，1月份是第一波，5月份是第二波，目前（9月下旬开始）是第三波，不出意外的话，应该也是今年最后一个波段行情。
为什么将本轮上涨的第一目标位设在附近？因为最近3个月的最高点是点，有效突破的话，则构成月线顶分型，意味着可能出现月线级别的行情。从内外部环境分析，这种可能性很小，故只作为反弹看待。证券分析要给自己留有余地，即预留假突破的空间，A股市场骗线越来越多，假突破是家常便饭。因为主力可以利用技术派的“心理共振”，迅速做派发动作。市场大资金可以利用资金优势、信息优势、技术优势等对不同流派的交易者做收割动作，不管你是韭菜、韭黄还是韭菜苔。学好技术，知己知彼，方能战胜对手。
案例分析：沪指周线
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